金风送爽时节，天高云淡风轻。中秋节前，眉山城南的苏家纱縠行在一阵“噼里啪啦”的鞭炮声中隆重开业。
店门上方是一块黑底金字的招牌“纱縠行”，由苏洵亲笔书写，其风格直追魏晋，富有书卷之气。店铺的柜台上，摆满了丝绸制品：绫、罗、绸、缎、纱、绉、绢、绨，丝光闪闪，色彩鲜艳，品种十分齐全。此外，还有棉布、麻布织品、生丝，各色货物一应俱全。在柜台的一个角落里，还摆放着一些小巧精致的青神竹编，诸如团扇、花篮、竹丝编织的小动物等，十分可爱。
程夫人之所以把青神竹编放在这丝绸店里，看似不搭调，实际上却是用心良苦。因为来店里买丝绸面料、棉麻布料的，大都是小姐、太太们。那些大户人家的小姐，总是特别喜欢花鸟鱼虫之类精巧之物，这玲珑剔透的青神竹编恰好就是小姐们特别喜爱的玩意儿。买了绸缎面料，再带一两件精巧竹编，回去摆放在闺房里，把玩欣赏，自然不啻一桩美事。而太太们买面料，则往往带着孩子，孩子们对竹编小玩意儿更是爱不释手，因此，太太们基本上会满足孩子的心愿买上一两件。这样，纱縠行就多做了附加的生意。
这天，端庄美丽的老板程夫人身着盛装，满面笑容，亲自在柜台招呼客人，同时兼任收银员。春草和秋雨两个青春靓丽的小美女当柜售货，负责量尺寸、剪面料和包装。店铺前，已经拥满了衣着鲜丽的小姐、太太，她们在婢女的伺候下，早早地来到纱縠行外，已经等候多时。眉山城本来就不大，首富程文应之女要在城里开丝绸铺的消息早就不胫而走，人们对程家小姐开店一直怀着种种猜想、种种期待。因此，大家一是想来看看这首富之女到底啥模样，风姿如何；二是想来证实点什么，满足下揭开谜底的好奇心；三是也想看看这店里有什么稀罕之物，买点开张打折的好东西。
因此，当鞭炮声一停，程夫人脆声宣布新店开张，那些小姐、太太便一拥而入，把个纱縠行挤得满满当当。
而男人们不好意思跟她们抢，绅士地站在店外，远远地观看程夫人的风采，以及开业的盛况。于是，看绸缎的，买布料的，把玩竹编的，这些小姐、太太叽叽喳喳、嘻嘻哈哈，把个崭新的纱縠行吵得来一片繁忙。九折三天的告示让小姐、太太们十分兴奋，她们没有一个空手而归，个个都选购了自己心仪的丝绸料或布料，欢喜而去。而后面的顾客还在鱼贯而入。
这开张第一天，就让程夫人和两个美女售货员累得够呛。不过，她们更多的是兴奋，生意好得超乎想象。虽然有些腰酸背疼，但看到收入的一堆堆铁钱，一天的辛苦便烟消云散。
新开店铺商品打折出售也是商业传统。而程夫人贴在门口的告示说明，不仅所有面料九折三天，而且还送精美竹编一件。于是，那些大户人家的小姐太太都蜂拥而至。
三天下来，销售额十分喜人，利润也相当可观。开张大吉，程夫人和苏洵自然欢喜，全家上下都喜气洋洋。苏老爷子更是对雪儿刮目相看。
三天开张打折结束了，可纱縠行生意依然兴隆。眉州首富的女儿带着两个漂亮婢女开店的消息让更多人闻风而至。一些人专门来看热闹，可看罢热闹多少总得买点东西吧？实际上，不少人在看热闹中觉得这里货物的确不错，卖货物的婢女妙龄清纯，明眸皓齿，服务态度又极好，自然用钱投了赞成票。尤其男人们，往往是不会空手而回的。当然，最重要的还是程夫人教给春草和秋雨的生意经很快有了回报，价格全城最低，货真价实，尺寸绝不克扣的做法速成口碑，通过买过货物的顾客在一个又一个朋友圈中传扬，便形成了源源不断的客流。人们都在议论，这个首富之女做生意讲究、实在！因此诚信经商的程夫人很快在业内声名鹊起。再加上她眉州首富之女的光环，愿意与她做生意的客商也越来越多。不久，纱縠行就不仅仅做零售，还做起了批发。眉山附近县的丝绸客商，不少都到这里进货。纱縠行生意飞速地发展。
俗话说，林子大了，什么鸟儿都有。苏家的纱縠行声名如日东升的同时，也有流言蜚语、飞短流长。什么首富之女抛头露面做生意丢人现眼啊，带着两个小狐媚子站柜台伤风败俗啦……这些难听的话长着翅膀在眉山城里到处飞。
苏洵听了难免担心。而程夫人则嗤之以鼻：“咱们纱縠行开张以来生意就一路向好，自然有人羡慕嫉妒恨。坊间流传些让咱们糟心的话，也是意料中的事。当年才貌双全的卓文君为了生存，不惜当垆卖酒。我为了相公全心全意读书上进，抛头露面做生意又有何不可？大宋哪条律法规定女人不可以经商？只要我们堂堂正正做人，诚信踏实买卖，就不怕别人在背后嚼舌根！”
程夫人把那些风言风语统统抛进岷江，顺流而去。她一心一意扑在生意上，笑脸迎客，欢声送宾，把纱縠行打造成眉山城里一道绝佳风景。
纱縠行的生意一天天兴旺，别的商家也愿意程夫人代销自己的产品。因而程夫人既没有资金风险，也没有借贷利息。利润虽然相对薄一点，但可以通过量大来弥补。此外，由于她卖出货物以后并不需要马上付货款，这样，她便可以把一部分现钱向急需周转的商家做一个短期借贷，收取利息。这钱生钱的方法，是程夫人从小看父亲做生意时就学到的看家本领。
不仅如此，甚至可以说，程夫人天生对金融就有一种敏感。
一天，一个小姐模样的姑娘带着一个侍女来买绸缎。
付账时小姐掏出一张印着字的纸对春草说：“你看可不可以用这个钱付账呀？”
春草不认识这是什么，不敢答应，赶紧请来程夫人。
程夫人接过来一看，不由眼前一亮，原来这是一张面额为十贯的纸币交子。以前她曾经在父亲那里看到过交子，只是没有真正使用过。她想了想，十分高兴地对这位小姐说：“我认得，这是纸币交子，成都人时兴用这个呢！没问题！”很快给她结了账。
这事让程夫人朦朦胧胧地看到了一个新的商机。但她对交子了解有限，于是她打算向父亲请教。事有凑巧，父亲正好因谈一笔生意在城里，雪儿便去城中心的程家老店看望父亲。
听雪儿说起纱縠行的经营状况，程老爷子十分欣慰，他对女儿的作为大加赞赏：“雪儿啊，看来你做生意不但是得了我的真传，还颇有青出于蓝而胜于蓝的味道了。”
雪儿笑道：“爹爹，您这是夸您自己吧？”
程老爷子听了这话，不由开心地哈哈大笑。
雪儿趁机说：“爹爹，今天我来看您，还有一事请教，就是关于交子，您可说得清楚它的来龙去脉？”
程老爷子又是一阵哈哈大笑：“说到交子，雪儿算是找对人了！既然你想听，我便好好跟你聊聊。”
于是，通过程老爷子的讲述，雪儿仿佛回到了二三十年前。
话说宋太祖灭蜀之后，命令将蜀中金银铜钱搜刮一空，并下令各州府金银铜钱不得流入蜀中，蜀地只能使用铁钱交易。
真宗大中祥符年间，益州成都市面上流通的主要是小铁钱，每贯即1000 文钱，重6.5 斤。买匹蜀锦要20 贯铁钱，重达130 斤，需要雇一个壮汉，挑一担钱去店铺；要是买头牛，就要吱吱呀呀拉一车铁钱上牛市；买一篮菜，要提着比菜还重的一篮铁钱上菜市。百姓把钱存在类似后来钱庄的交子铺里，还要交3% 的保管费。普通交易都极为不便，做大宗生意就更加艰难。铁钱低贱，铁钱沉重，铁钱压弯了蜀民的腰，铁钱死死压住了货物交易的命脉。
不过，世界上无论有多难开的锁，也总会有开这锁的钥匙；世界上无论有多高的山，也总高不过人。使用铁钱交易的困难逼着聪明的蜀人寻求出路。成都城里有个富商，名叫卓钺，乃是临邛富豪卓氏之后，家里经营交子铺、百货、珠宝、布匹、丝绸等生意。他眼见铁钱成灾，生意难做，焦急万分，成天思考怎样破解这个困局。一天，有个客商向卓钺提出，可否用在卓钺交子铺里存钱的收据交子直接购货，不用提取现钱。卓钺灵机一动：这个存款单交子不就代表一定数额的现钱吗？用它来代替现钱使用岂不是轻便多了？他又从唐代汇兑“飞钱”得到启发，那汇兑的收据也代表一定数额的现钱，其实也可以代替现钱啊！于是，卓钺试着用自己开出的存钱票据——交子，代替铁钱与朋友圈内的客商做生意。由于卓钺财大气粗，实力雄厚，大家都认可他发出的交子，乐意接受。这一来，做生意大为便利——一纸轻飘飘的交子，一下子解决了铁钱沉重、交易困难的难题，卓钺的生意愈发兴隆，而且也方便了生意伙伴。
为了防止别人伪造自家交子，卓钺亲自去纸坊考察，创造了双重防伪的方法。第一种叫挤压法。即将雕有纹理或图案的木制或其他材料模具，用强力压在纸面上，使纸上隐显纹理。第二种叫水印法。即在抄纸的纸帘上用线编成纹理或图案，凸起于帘面，抄纸时此处浆薄，纹理发亮，就有特殊的“水印”显于纸上，这种纸，便成了印制交子的专用纸张。卓钺还让工匠在交子雕板上同时刻上人物、花鸟、房屋等图案，而且“朱墨间错”，开了雕版彩色印刷之先河。如此一来，伪造就更加困难。卓钺又直接在交子上印上面额，壹贯到拾贯不等，以方便交易。有了种种保障，卓钺便以自己的信用发行了纸币，并命名为“卓氏交子”。因为这种交子是由楮纸印制的，后人又把交子称为楮币。卓钺用自己印制的交子，与其他客商做生意，极大地方便了货物交易。敢为天下之先的卓氏生意红火，利润如江河般滚滚而来。
成都众多交子铺老板见卓钺发行交子获利颇丰，一个个眼睛发红，遂纷纷仿效，都印制自己的交子。那时也没有什么发行规矩，更没有律法禁止，于是各种私人发行的交子泛滥。由于一些小交子铺财力有限，有100 贯钱便敢发1000 贯交子。这些大量印制发行的交子自然不能按面额兑现，于是生出无数纠纷，往往闹到官府，讼争不断。交子多了自然贬值，成都城里物价飞涨，百姓叫苦不迭。
当时的益州路转运使名叫薛田，他看到市场混乱，民怨四起，便决心整顿交子。卓钺向薛田建议，由官府出面规范，出台相关政策，指定交子铺户发行，便于管理。于是益州官府指定由卓钺、李云、王昌懿等16 家实力雄厚的交子铺户发行交子，而且组成行会，监督发行交易，其余交子铺户不得私自发行。
这一举措使交子发行处于半官方管理状态，起到了稳定交子币值、规范交易的作用。但好景不长，数年之后，这16 户交子铺中的少数不法商人故态复萌，带头滥发交子，不足额兑付铁钱，又造成交子贬值，物价暴涨。成都再现金融危机，商人、百姓怨声载道，甚至诉讼不断，斗殴不止。
于是，卓钺又向薛田建议，停止交子民间发行，由官府设立机构来管理和发行“官交子”，严格控制交子发行数量，同时准备足够的铁钱，保证兑换，以防止金融危机。
薛田觉得卓钺的想法与自己不谋而合，遂按此意见拟订方案上报朝廷。当时正是丁谓任宰相。他阅报后并未呈报真宗皇帝，反而认为薛田多事，把薛田调离益州，另派寇瑊知益州。
这位寇瑊大人来到益州，发布公告，宣布废除交子。
益州百姓又回到使用铁钱的时代，商事、生活极为不便。时任益州转运使张若谷忧心如焚，遂根据各方反映向朝廷紧急密报。
当时朝中正是刘太后垂帘听政辅佐小皇帝仁宗赵祯。
刘太后本是华阳县人，从小在成都城里长大，十四岁时流落开封。后来与宋真宗相识相爱，奋斗了近三十年才成了皇后。真宗去世，仁宗赵祯继位，刘太后遵真宗遗诏处分军国大事，成为实际上的执政者。太后接到密报，十分关切。毕竟益州是自己故乡，感情非同一般。
慧眼如炬的刘太后反复研读了密奏，迅速作出几个判断：第一，交子代替铁钱使用是重大革新创造，是便民利商的举措，应该顺乎民意，坚持推行；第二，交子是把双刃剑，有利有弊，必须趋利避害，加强交子发行的管理；第三，益州的混乱局面不能再继续下去，必须快刀斩乱麻，釜底抽薪。
那么，由谁去主政益州，迅速拨乱反正，恢复正常秩序，让社会、经济生活回到正轨呢？
刘太后飞快地在脑子里搜索合适的人选，眼前突然跳出一句古语：解铃还须系铃人，对了，就是薛田！
以刘太后对薛田的了解，他不仅为人宽厚仁和，更是贵有担当任事的勇气，确有治世之才能。益州交子开天下之先河，若非薛田因势利导，岂能有此利商便民之物蓬勃生长？寇瑊处理交子风波貌似失之武断，其实乃是缺乏担当。
还有，薛田发现了交子便民利商、推动经济发展的巨大作用，也悟出了民间发行交子的无序混乱，对经济的毁灭性破坏，提出由朝廷来管理交子发行，这简直是天才的设想！
对于交子，刘太后自有远见卓识。她在成都长到十几岁，知道铁钱的沉重，百姓交易的艰难。这交子既易于携带、交易，又方便印刷，远胜于铸币。因此，她认为这交子早晚要取代铁钱，甚至取代铜钱、金银。今后恐怕不只益州及川峡四路使用交子，整个大宋，乃至外国，也许都要使用蜀商发明的交子呢。
于是，刘太后玉手一挥，连续发出两道诏命：第一，免去寇瑊益州知州职务，徙邓州知州；第二，任命薛田为益州知州，加枢密直学士头衔。这是在天圣元年（1023）四月。
在薛田上任之前，刘太后还亲自召见，面授机宜，要薛田认真倾听民意，完善方案，速报朝廷。
薛田快马加鞭，火速入蜀。他到任后迅速行动，与益州转运使张若谷等人多次商议，认为纸币交子有利商贸，方便百姓生活，能促进经济发展，宜存不宜废。数月之中，薛田两次奏报，最后提出了由官府发行交子的详细方案，最重要的有五条：
第一条，设益州交子务，总领交子发行事务；交子上面要加盖益州观察使铜印和交子务铜印。
第二条，根据常年市场交易量，拟首“界”发行交子125 万贯，准备兑换铁钱即发行准备金36 万贯，交子面额为1 贯至10 贯。
第三条，百姓用现钱请领交子要留合同存根，上书编号，标明面值以备兑现时查验，并由交子务盖章，以杜绝伪造。每请领1 贯（1000 文）交子，须依例扣除30 文手续费、纸墨费，交子允许代替铁钱使用。
第四条，交子发行，每两年一“界”，到期交子持有者须以旧换新，同时每贯依例扣30 文手续费、纸墨费。
第五条，严禁民间伪造交子，凡检举别人伪造交子者，由官府奖赏小铁钱500 贯；对伪造交子的人犯，将其发配使用铜钱地区服役。
刘太后阅报大喜，认为方案周密可行。遂于十一月下旬，以仁宗名义下达敕命：置益州交子务，负责纸币交子发行。刘太后的一纸敕命，让益州成都成为世界上第一座使用纸币的城市。
接着，薛田于天圣二年二月（1024 年4 月），在成都亲自主持了首“界”交子的发行。纸币交子开始在益州及川峡四路广泛流通。不幸的是，那位最先发明交子的卓钺后来被奸人陷害，遭流放，最终病死岭南。
程老爷子结束了漫长的交子故事，雪儿听得如痴如醉，尚觉得意犹未尽：“爹爹呀，你这些龙门阵是来自官史还是野史呀？”
“哈哈哈哈，你这孩子，爹爹这些龙门阵呀，可以说是既有官史，也有野史，不过关于这交子，可不是编出来的。现实的情况是，由于益州交子务每两年才发行一“界”交子，每一“界”只发行125 万余贯，实际上只占流通钱币的一成左右，基本上都是大宗货物交易时使用。
由于人们用铁钱兑换交子还要向官府交百分之三的手续费、纸张费、印刷费，所以，一贯交子的含金量本身就要比一贯铁钱高。交子限量发行，自然供不应求，图交易便捷的商人们争相兑换。因此，这些年交子的价值超过了票面价值，大概1 贯交子可换1.1 贯铁钱。”
爹爹的话让雪儿大受启发，以她的悟性，一下就看明白了其中的商机。交子不但轻便，而且还是溢价的行情。如果能够在交易时平价回收零星交子，再集中起来溢价兑换出去，这进出之间，不是就在卖货物赚钱的基础上，凭空又多出几分利润来了吗？眉山城里还没有专门收交子的店铺，大家还使用着沉重的铁钱，交易实在不方便。那些小姐太太来店里买丝绸、布料，必须由家里的仆人挑钱，或者专门雇一个人挑着钱来。做大宗生意的商人，就只能用车拉着钱来了。只是在这之前，她不清楚眉州城里有多少人持有交子。那位小姐用交子来购物，说明不是个别现象，只是交子在眉州没有普遍流通而已。那自己何不公开收取交子，试一试水呢？兴许还可以开拓新的业务呢！
想到这里，雪儿愉快地告别老爷子，匆匆赶回店里。
当晚她跟苏洵商量收交子的事，苏洵当然无条件支持。
于是，第二天一大早，程夫人在纱縠行门口贴出告示，欢迎使用交子在本店购物，凡使用交子购物的，一律九五折优惠。交子溢价10%，货物九五折，这个生意，暗藏商机。
此时，交子在蜀中发行已经11 年了，眉山城里赶时髦的大户人家也有不少人从成都换有交子。只是在这眉山城里还不时兴用交子购物，没有店铺收交子。手握交子的人家在眉山城找不到地方使用，正在烦恼，因为两年之内不用，就必须去换新发的交子，而且还要交3% 的手续费。
程夫人此举，令那些家里有交子的小姐、太太心动而至。
她们不管交子溢价不溢价，只知道一方面赶紧把交子用出去，免除到期重新兑换的麻烦，甚至过期作废的危险；另一方面用交子购物轻松方便，而且还有折扣，这样的好事谁不愿意干呢？实际上，程夫人此举一方面方便了手持交子的顾客，一方面扩大了销售，纱縠行生意更加红火，还有就是很快收集了许多零星的交子。
交子轻便，易于携带和保管，家里不再有那么多大堆大堆的铁钱。不过，这只是表面现象。程夫人其实更有深层次的生意经要念。她要把交子的生意链一直做到头。
接着，程夫人又贴出告示：需要交子的客商，可用铁钱前来兑换。不过，用铁钱兑换交子须按成都市场上溢价百分之十的比例进行。这个行情商家都知道，也算公道交易。因此，那些要去成都或其他地方做大宗生意的客商不由大喜。以往他们要去成都才能兑换到交子，必须把沉重的铁钱运到成都。而且水运、陆运转换，十分麻烦。这下好了，在眉山城里便可以兑换到交子，外出做大宗生意方便多了。于是，立马陆续有客商闻讯前来兑换交子。程夫人一进一出毫不费力又赚了近百分之五的利润。这一年下来，仅仅兑换交子的利润就十分可观了。
程夫人由此更看到了钱生钱的魔力。在积累了一定的资金后，她跟丈夫商量，把纱縠行旁边的门面也盘了下来，请了两位伙计，开起了一家交子铺，既兑换交子，也存放铁钱，兼短期借贷。那时存钱不但没有利息，而且储户要倒给交子铺3% 的保管费，完全是纯收入。由于存钱的人不会同时来取，于是交子铺就可以用别人的钱来进行短期借贷，可谓一箭双雕，两面赚钱。
后来在庆历七年（1047）二月，宋仁宗诏取益州交子三十万，于秦州募人入中粮。这秦州就是今天的甘肃天水，当时是抗击西夏的前沿城池。诏书的意思是说，要益州调集30 万贯交子纸币，到秦州前线雇人收购军粮。这里边包含十分丰富的信息：一是交子纸币已经是大宋国家承认的流通货币，不仅在益州使用，而且已经流通至陕甘；二是朝廷日益认识到纸币的轻便和交易的快捷；三是说明当时的益州富甲天下。仁宗皇帝轻飘飘一纸诏书，就抽走30 万贯巨款，而不至于影响益州的国计民生，这恐怕也只有天府之国才有这等财力。
对于程夫人的交子铺来讲，这无疑是一个利好。益州当年也就发行交子125 万余贯，朝廷一下抽走近四分之一，于是益州境内交子紧缺，价值上扬，大大突破10% 的溢价，甚至达到15% ～ 20%。而手中握有交子的程夫人，财富自然又有了较大幅度的增长。这跟后世握在手里的股票涨了一样。程夫人是商场的幸运儿，她的眼光独到而敏锐。她看准了交子，交子也没有辜负她。在她弄潮商海的那些年，交子一直紧缺，年年处于溢价状态。因此，交子成了程夫人手里的一株摇钱树。